Pieniądze

Polisy emerytalne

Polisa emerytalna jest rodzajem umowy między towarzystwem
ubezpieczeniowym a indywidualną osobą. Towarzystwo ubezpieczeniowe
gwarantuje dożywotni lub czasowo określony dochód w
zamian za jednorazowy lub periodyczny wkład kapitałowy. Emerytury
są instrumentem finansowym zabezpieczającym naszą starość.
Emerytury dzielimy na emerytury natychmiastowe (immediate
annuity) i odroczone (deferred annuity). Emerytura natychmiastowa
wypłacana jest zwykle po 30 dniach. Emerytura odroczona
wypłacana będzie od jakiegoś momentu w przyszłości.
Emerytury dzielimy także na emerytury przynoszące stały dochód
(fixed annuity) i takie, które przynoszą dochód zmienny (variable
annuity). Emerytura o stałym dochodzie to taka, której
procent zagwarantowany jest przez towarzystwo ubezpieczeniowe
zwykle na okres od jednego do siedmiu lat. Po upływie określonego
terminu procent dostosowuje się do poziomu ogólnej stopy procentowej
. Emerytura o zmiennym dochodzie podobna jest do funduszy
inwestycyjnych (mutual funds). Towarzystwa ubezpieczeniowe
inwestują kapitał w akcje, obligacje rządu albo przedsiębiorstw
bądź w fundusze płynne na zlecenie emeryta. Emerytury te przynoszą
większy zysk niż emerytury o stałym dochodzie. Inną korzyść
stanowi nienaruszalność włożonego kapitału. W wypadku strat
inwestycyjnych towarzystwo ubezpieczeniowe zwraca spadkobiercom
włożony kapitał.

Jako główne zalety polis emerytalnych wymienić można:

* Absolutne bezpieczeństwo kapitału, gwarantowane przez towarzystwo
ubezpieczeniowe i rząd stanu, w którym mieszka
emeryt.

* Odroczenie podatków od dochodów z włożonego kapitału do
czasu wypłaty emerytury. Wypłata emerytury jest w części
zwrotem włożonego kapitału a w części zwrotem zakumulowanego
przez lata dochodu z włożonego kapitału. Zwrot kapitału
nie podlega opodatkowaniu, a dochód wypłacany podlega normalnym
świadczeniom podatkowym.

* Pozytywne oddziaływanie procentu składanego, oznacza to,
że dochód z włożonego kapitału również przynosi dochód.

* Wysoka stopa procentowa. Dla ilustracji porównajmy zakup
polisy emerytalnej z zakupem certyfikatu bankowego przy
inwestycji wynoszącej $40.000 i oprocentowaniu 8,25. Po dziesięciu
latach nieopodatkowana polisa emerytalna urośnie do
$88.377 natomiast opodatkowane certyfikaty bankowe wzrosną
do $71.229 (zakładając stopę podatkową 28%)

* Płynność inwestycji — inwestor może w każdej chwili wycofać
część lub całość włożonego kapitału. Co roku można bezkarnie
wyjmować do 10% włożonego kapitału. Jeżeli wyciągniemy
więcej, zapłacimy karę w wysokości 6% po pierwszym roku,
5% po drugim i odpowiednio 4, 3, 2 i 1 procent po trzecim,
czwartym, piątym i szóstym roku. Po upływie siedmiu lat kar
nie stosuje się.

* Wybór wypłaty emerytury. Inwestor może zarządać wypłacenia
całej emerytury jednorazowo (lump-sum payment), w
określonym terminie (term annuity) lub wypłacania jej do
końca życia emeryta (life annuity).
Emerytura terminowa — okres emerytury waha się od 5 do 30
lat. Po zakończeniu wybranego terminu wypłata zostaje zakończona.
Jeżeli emeryt umrze podczas okresu wypłacania emerytury
towarzystwo ubezpieczeniowe wypłaca ją dalej spadkobiercom.
Emerytura dożywotnia — wysokości miesięcznej emerytury
opiera się na tabelach ubezpieczeniowych (spodziewanej długości
życia emeryta). Emerytura jest wypłacana tak długo, jak
żyje emeryt. Jest to forma ubezpieczenia przed „nadmiernie
długim życiem". Jeżeli żyjemy „za długo" towarzystwo ubezpieczeniowe
traci. Zobowiązania towarzystwa kończą się z chwilą
śmierci emeryta.
Bardziej popularna jest kombinacja obu skrajnych wariantów.
Np. emerytura dożywotnia z gwarancją otrzymywania jej przez
10 lat. W takim przypadku, jeżeli emeryt umrze przed upływem
wybranego terminu, spadkobiercy będą otrzymywać emeryturę
przez okres dziesięciu lat od momentu pierwszej wypłaty.

* Uniknięcie urzędowego zatwierdzenia testamentu (probate)
przez spadkobierców emeryta, co pozwala oszczędzić pieniądze
(koszty sądowe, honorarium adwokata), czas i zapobiega
rozgłosowi.

* Minimalny wkład kapitałowy waha się od $500 do $5.000 w
zależności od wyboru towarzystwa ubezpieczeniowego.